KGF ve faktoring: kefaletle kredi bulmak, alacağı satarak nakde çevirmek

Kısaca

Kredi Garanti Fonu (KGF), teminat yetersizliği yaşayan işletmelerin finansmana erişimini kefalet sağlayarak destekler. Faktoring, genel anlamıyla ticari alacağın devrine dayanan ve finansman veya tahsilat hizmetlerini içerebilen bir yöntemdir. Bu ders, işletmesinin nakit ihtiyacını yöneten okura başvuru sürecini, sözleşme kontrollerini ve ödeme sorumluluklarını anlamak için bir çerçeve sunar.

Nasıl işler

Önce nakit ihtiyacının zamanı belirlenir. İşletmenin ödeme yapacağı zaman ile satış bedelini tahsil edeceği zaman arasındaki fark, finansman ihtiyacı doğurabilir. Hazırlık aşamasında ihtiyaç duyulan net nakit, kullanım amacı ve geri ödemeyi karşılayacak tahsilatlar birlikte değerlendirilir.

KGF, sıkça sorulan sorular sayfasında görevini işletmeler lehine kefalet sağlayan bir kuruluş olarak açıklar. Kefalet, borcun ödenmesine ilişkin olarak kredi verene sunulan güvencedir. İşletmenin kredi borcunu geri ödeme sorumluluğu devam eder.

Başvuru yolu, kullanılan kefalet yöntemine bağlıdır. Banka kredisine dayanan süreçte işletmenin kredi talebini banka değerlendirir ve uygun bulduğu başvuru için KGF'den kefalet ister. KGF'nin onayından sonra krediyi işletmeye kullandıran taraf bankadır.

KGF'nin süreç açıklamasına göre PGS dışı kefaletlerde (PLS), bankanın incelemesine KGF'nin kendi kredi değerlendirmesi de eklenir. Portföy Garanti Sistemi (PGS) kapsamında ise KGF, ek kredi değerlendirmesi yapmadan programın uygunluk koşullarını kontrol eder. Dolayısıyla hazırlık sırasında hangi yöntemin uygulanacağını öğrenmek, değerlendirmeyi hangi tarafın yapacağını anlamayı sağlar.

Doğrudan kefalet, KGF'nin anlaşmalı olduğu kurumlardan alınan geri ödemeli desteklerle ilgilidir. Bu yöntemde destek başvurusu ilgili kuruma, destek için gereken kefalet başvurusu KGF'ye yapılır. Değerlendirmeler olumlu sonuçlandığında işletme, destek sağlayan kurum adına düzenlenen kefalet mektubunu kullanarak desteğe erişir.

Başvuru hazırlığında kredi veya destek talebi ile kefalet talebinin hangi aşamada olduğu ayrı izlenir. Talep edilen belgeler ve eksiklerin tamamlanmasından sorumlu kişiler bir takip listesinde gösterilebilir. Programın limit veya oranları için güncel değer için resmî kaynağa bakın.

Faktoringde hareket noktası ticari alacaktır. Alacağın devri, işletmenin müşterisinden ödeme isteme hakkının sözleşme çerçevesinde başka bir tarafa geçmesini anlatır. Finansman içeren bir işlemde işletme, müşterinin ödeme vadesini beklemeden bu alacağa bağlı nakit elde edebilir.

Hazırlık için eldeki fatura, satış sözleşmesi ve teslim kayıtlarının birbiriyle tutarlılığı incelenebilir. Bu karşılaştırmada alacağın tutarı, müşterinin ödeme zamanı ve satışa ilişkin itiraz bulunup bulunmadığı ele alınır. Bunlar genel hazırlık kontrolleridir; işlemde istenen belge listesi ayrıca öğrenilir.

Alacağın devri ile ödeme riskinin paylaşımı ayrı konulardır. Genel bir finansman kavramı olarak rücu, belirli koşullarda ödeme talebinin finansmanı alan işletmeye yeniden yöneltilmesini ifade eder. Müşterinin ödeme yapmaması, satışa itiraz etmesi veya malın iadesi gibi durumlarda sorumluluğun kimde kalacağı sözleşme hükümleri üzerinden incelenir.

Faktoring teklifinde alacağın tutarı, başlangıçta ödenecek nakit ve varsa sonraya bırakılan ödeme ayrı okunur. Maliyet kalemlerinin ne zaman tahsil edildiği de elde kullanılabilir tutarı etkiler. Böylece alacağın tamamı ile işletmenin hesabına hemen geçecek para birbirine karıştırılmaz.

Kredi ve faktoring tekliflerini karşılaştırırken aynı nakit ihtiyacı ve aynı kullanım dönemi esas alınabilir. Bir elektronik tabloda net nakit girişi, toplam maliyet, ödeme zamanı ve işletmede kalan sorumluluklar ayrı sütunlarda gösterilebilir. Yalnızca görünen ücret kalemini karşılaştırmak, farklı ödeme zamanlarını ve kesintileri gözden kaçırabilir.

Hukuki koşulların kontrolünde güncel düzenleme metnine ulaşmak gerekir. Mevzuat Bilgi Sistemi, bir kanunun yayımlandığı Resmî Gazete kaydı ile değişikliklerinin işlendiği metne erişimi ayrı yollarla sunar. Güncel hükümleri incelemek için sistemin Kanunlar bölümünden ilgili metne ulaşılır.

Örnek

Bu kurgusal örnekte bir ambalaj işletmesinin müşterisinden 100.000 TL alacağı ve malzeme alımı için 90.000 TL nakit ihtiyacı vardır. Müşterinin ödeme zamanı, malzeme ödemesinden sonradır. Örnekteki bütün tutarlar varsayımsaldır.

İşletme, kredi seçeneğini değerlendirirken bankanın kredi incelemesiyle KGF kefalet sürecinin hangi aşamada olduğunu takip eder. Kredi teklifinde kesintiler sonrası kullanılabilecek paranın malzeme ödemesini karşılayıp karşılamadığına bakar. Geri ödeme planını da beklediği müşteri tahsilatıyla birlikte değerlendirir.

Varsayımsal faktoring teklifinde alacağın tamamı devredilsin ve toplam 6.000 TL maliyet kesilerek işletmeye 94.000 TL ödensin. Bu basitleştirilmiş işlemde sonraya bırakılan başka ödeme bulunmasın. İşletmenin eline geçen tutar, malzeme ihtiyacını karşılar ve geriye 4.000 TL kalır.

İşletme ayrıca müşterinin ödeme yapmaması durumunda kendisinden yeniden ödeme istenip istenemeyeceğini sözleşmede inceler. Karşılaştırma dosyasına hem nakdin ne zaman kullanılabileceğini hem de devam eden sorumlulukları yazar. Böylece kararın dayanağı yalnızca hesaba geçecek tutardan oluşmaz.

Kontrol listesi

• Nakit ihtiyacının tutarını, kullanım amacını ve ödeme zamanını aynı çalışma dosyasında belirleyin.
• KGF başvurusunun banka kredisiyle mi, geri ödemeli kurum desteğiyle mi ilgili olduğunu netleştirin.
• Uygulanan kefalet yöntemini ve değerlendirmeyi yapacak tarafları öğrenin.
• İstenen belgeleri, eksikleri ve her eksik için sorumlu kişiyi takip edin.
• Faktoring hazırlığında alacağın tutarını, vadesini ve satış belgelerinin tutarlılığını inceleyin.
• Tekliflerde hemen kullanılabilecek nakdi, kesintileri ve varsa sonraki ödemeleri ayrı gösterin.
• Ödememe, itiraz ve iade durumlarında sorumluluğu düzenleyen sözleşme hükümlerini bulun.
• Karşılaştırmayı aynı finansman ihtiyacı ve kullanım dönemi üzerinden yapın.

Kaynaklar

• KGF — Kefalet süreçleri
• KGF — Sıkça sorulan sorular
• Mevzuat Bilgi Sistemi

Son kontrol: 12.10.2026

Uyarı

Bu ders genel bilgi amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir. Al-sat önerisi, hedef fiyat ya da kişiye özel yönlendirme içermez.

Vergi, muhasebe ve hukuki sonuçlar işletmenizin durumuna göre değişir; karar vermeden önce mali müşavirinize danışın. Güncel oran, tutar ve tarihler için yukarıdaki resmî kaynaklara bakın.